כדאיות ההשקעה בקרנות נאמנות

כדאיות ההשקעה בקרנות נאמנות תקציר קרן נאמנות היא מעין חברת השקעות, המנפיקה תעודות השתתפות, המקנות זכויות השתתפות ברווחיה. חברה להשקעות היא חברה בעירבון מוגבל, ומבחינת גיוס ההון – כמוה ככל  חברה אחרת . קרן נאמנות היא אחד האפיקים הקיימים כיום בשוק ההון. המשקיע שוקל שיקולים רבים כאשר הוא צריך להחליט האם להשקיע באפיק השקעה מסוים או אחר , התשועה הפוטנציאלית היא רק חלק ממכלול השיקולים. רמת הסיכון לו מוכן המשקיע לחשוף את כספו הוא אחד השיקולים חשובים. ישנם משקיעים אוהבי סיכון וישנם שונאי סיכון, העניין תלוי בהעדפתו האישית של המשקיע.
מטרת העבודה : לבחון מה היא  קרן נאמנות ,כיצד פעול אפיק השקעה זה, כיצד התפתח הענף,  מגבלות ההשקעה בקרנות סוגי קרנות נאמנות אשר קיימות בשוק ההון, מה יתרונותיה ומה חסרונותיה של קרן הנאמנות לעומת אפיקי השקעה אחרים. מגמות כלליות בתחום קרנות הנאמנות וכן כדאיות ומגמות חדשות אקטואליות לחודשים האחרונים. העבודה מראה כי קרנות נאמנות הינו אפיק השקעה נפוץ בקרב הציבור שתפס תאוצה בשנים האחרונות. מספר הקרנות לשנת 
4 30 וסכום השקעה 45.803 מילארד  ₪ .
קרנות הנאמנות נשלטות בעיקר על ידי הבנקים (88%) אולם קיימות לא מעט קרנות נאמנות בבעלות גופים פרטיים. מסקנה העולה מעבודה זו  :  למרות ההישגיים המרשימים של קרנות הנאמנות, קימת הנטייה לראות את התופעה כחולפת, וקיימת הרתיעה מגובתם של הבנקים הגדולים להתמודד עם משמעות המעבר של כספים מאפיק לאפיק. ולכן אין לדעת כיצד יגיבו הבנקים הגדולים, ומה תהינה ההשלכה הכלכלית של מהלכים אלו בעתיד.
תוכן עניינים
1 .      מבוא                                                                                                   2
2 .      קרן נאמנות מהי ?                                                                             2
3 .      מגבלות ההשקעה כפי שמצוינות בחוק .                                         5
4 .      סיווג קרנות נאמנות                                                                          9
5.      יתרונות וחסרונות של השקעה בקרנות נאמנות                             12
6 .      הערכת ביצועי קרנות נאמנות                                                           14
7.      התפתחות הענף                                                                                 16
8 .      מגמות בענף קרנות הנאמנות                                                            18
9.      טיפים למשקיע המתחיל                                                                   24
1 0.  סיכום                                                                                                
5
1 1.  ביבליוגרפיה                                                                                       27

1 2.  נספחים                                                                                               28