האם לשכור או לקנות דירה בישראל?
עבודה סמינריונית ינואר 2006
תוכן העניינים
מבוא
רכישת דירה להשקעה משכנתא ההיבט הכלכלי מודל ותחשיב כלכלי סיכום ביבליוגרפיה נספחים מבוא (חלקי בלבד) מבוא
משקי בית רבים מתלבטים בשאלה : מה עדיף – לרכוש או לשכור דירה . ניתן להבחין בין שיקולים כלכליים " טהורים " לבין העדפות אישיות שמטות את הבחירה . ההחלטה הכלכלית על כדאיות רכישת דירה למגורים לעומת שכירתה מושפעת ותלויה בפרמטרים רבים אשר עלולים להשתנות בין מקרים שונים וחלקם אף אינם ניתנים לחיזוי כגון : מחירי הדירות והשכירות  , עליית מחירי הדירות והשכירות בעתיד , ריבית המשכנתאות , הריבית אותה ניתן לקבל על חסכונות , עלות המעבר בין הדירות השכורות , ההוצאות החד פעמיות הכרוכות ברכישת דירה וגורמים נוספים . יש לציין שעקב השינויים שחלים במשק במשך השנים הרי שבחינת הכדאיות של רכישת דירה לעומת שכירתה עלולה להשתנות בתקופות שונות .
שיעור בתי האב, מסך האוכלוסייה, להם נכס נדל"ן בישראל גבוה ביותר בהשוואה לעולם כפי שעולה מההשוואה להלן:
73% ישראל
6 7.9% בריטניה
6 5% ארצות הברית
6 1.3% פינלנד 54.3% צרפת 52.2% דנמרק
3 8.8% גרמניה כאמור, 73% מבתי האב בישראל גרים בדירות שבבעלותם, וגם מי שגר בשכירות, נושא את עיניו לטאבו: 93% מן האוכלוסייה שואפים לבעלות על דירה ביום מן הימים. אבל, במחקרים הרבים שנעשו במהלך השנים, מלמדים שבמקרים רבים – בניגוד לדעה המקובלת – היא שרכישת דירה אינה עסקה כלכלית מוצלחת במיוחד. הטענה הרווחת בקרב מרבית הקונים היא כי הכסף שיהיה עליהם להוציא לדמי השכירות מושקע טוב יותר כאשר רוכשים דירה. במילים אחרות: למה לזרוק את הכסף ולשלם לבעלי הדירה כאשר אפשר להשקיע אותו בהחזר המשכנתה ובסיום התשלומים, למשל, לאחר 20 שנה, ליהנות ממגורים בנכס שבבעלותנו המלאה. הטענה אינה טענה מדויקת. אכן, אלה שסיימו להחזיר את המשכנתה מספרים על כך שחשו הקלה גדולה. עם זאת ייתכן כי אילו היו בוחרים במסלול השכירות, מצבם כיום היה טוב לפחות באותה מידה. בכל מקרה, חשוב להבין כי גם בהחזר הלוואה קיים אלמנט של "זריקת כסף" – תשלומי הריבית. המשך המבוא בגוף העבודה…