13005 ניהול פיננסי - דף מקוצר למבחן - 6
מוסד לימוד | האוניברסיטה הפתוחה |
סוג העבודה | מבחן |
מקצוע | מנהל עסקים וניהול |
קורס | ניהול פיננסי |
מילות מפתח | ניהול פיננסי - דף מקוצר למבחן - 6 |
שנת הגשה | 2008 |
מספר מילים | 2002 |
תקציר העבודה
מקדם המתאם (r) – מקדם המתאם מקבל ערכים בין (1) ל- (1-) והוא בלתי תלוי ביח' המדידה. כשהוא חיובי, קיים קשר חיובי בין המשתנים וככול שהמדד קרוב ל- 1 הקשר חזק יותר. כשהוא שלילי, קיים קשר שלילי בין המשתנים וככול שהמדד קוב ל- 1 הקשר חזק יותר. כשהוא שווה ל- 1, קיים מתאם חיובי לחלוטין (= קיים קשר לינארי בין המשתנים: RB = a + bRA). כשהוא שווה ל- (1-), קיים מתאם שלילי לחלוטין (= קיים קשר לינארי בין המשתנים: RB = a – bRA). גם כשהמתאם חיובי עדיין ניתן לפזר את הסיכון (אבל לא במתאם חיובי מלא). בדר"כ ניתן לעשות פיזור כשהמתאם הוא שלילי.
r = COV (x,y)/ s(x)* s(y) Ì פונקציית ההסת' המשותפת לרווחי שני פרויקטים נתונה. חשב שונות משותפת ואת מקדם המתאם.
הסת' שולית 4 3 0 1- Rc/Rd 0.45 0.1 0 0.05 0.3 0.5
0.משפטים 0 0.05 0.1 0 1
0.4 0.2 0.1 0 0.1 3
1 0.3 0.משפטים 0.משפטים 0.4 הסת' שולית E(RC) = (-1)(0.4) + (0)(0.משפטים) + (2)(0.משפטים) + (4)(0.3) = 1.1 תוחלת E(RD) = 1.575
σ2(RC) = ∑n Pi [RC – E(RC)]2 או E(RC2) – E(RC)2 סטית תקן – σ2(RC) = E(RC2) – 1.12
E(RC2) = (-1)2 (0.4) + (0)2 (0.משפטים) + (2)2 (0.משפטים) + (4)2 (0.3) = 5.8
– σ2(RC) = 5.8 – 1.12
= 4.59 – σ(RC) = √4.59 = 2.142
σ2(RD) = E(RD2) -E(RD)2 – σ2(RC) = 3.86
5 – 1.5752 =
1 .382 – σ(RC) = √1.382 = 1.176
COV(RCRD) = E(RCRD) – E(RC) E(RD) שונות משותפת COV(RCRD) = (-1)(0.5)(0.3) + (0.5)(0)(0.05) + (0.5)(2)(0) + (0.5)(4)(0.1) + (1)(-1)(0) + (1)(0)(0.1) + (1)(2)(0.05) + (1)(4)(0) + (3)(-1)(0.1) + (3)(0)(0) + (3)(2)(0.1) + (3)(4)(0.2) = 2.85
– COV(RCRD) =
2 .85 – (1.1) (1.575) = 1.1175
– ρ(RCRD) = COV(RCRD) = 1.1175 = 0.4436
σ(RC) σ(RD) (2.142)(1.176) הכי טוב להשקיע בתיק בו התוחלת הכי גבוהה וסטית התקן הכי נמוכה.
========================================== …